http://m.casecurityhq.com 2024-06-06 14:40 來源:尺度財經(jīng)
近日,海得控制發(fā)布了關于提請股東大會授權董事會以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的公告,即有意向拋出新的定增計劃。
目前,海得控制尚未正式發(fā)布新的定增預案,也未詳細披露募資投向。
海得控制的主營業(yè)務涵蓋工業(yè)電氣自動化業(yè)務、工業(yè)信息化業(yè)務、新能源業(yè)務等三大板塊,是工業(yè)機器人概念龍頭股。
在準備新一輪融資前,海得控制曾在 2023 年拋出定增計劃。時隔一年左右,上述融資最終未能成功落地。
截至 6 月 5 日收盤,海得控制股價為 9.38 元,總市值為 33.01 億元。
曲折:上一輪定增計劃終止
去年 3 月 28 日,海得控制披露重大資產(chǎn)重組預案,擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買上海行芝達自動化科技有限公司 ( 簡稱 " 行芝達 ")75% 股權。同時,擬向不超過 35 名符合條件的特定對象發(fā)行股份募集配套資金(定增)。
去年 6 月 8 日,海得控制披露了擬定增募資金額,即不超過 6.97 億元。據(jù)公告顯示,約 3.375 億元擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價,使用金額占全部募集配套資金金額的比例為 48.42%。約 3.195 億元擬用于補充上市公司流動資金,使用金額占比為 45.84%。
從數(shù)據(jù)可見,本次交易擬定增募資資金近一半用于交易。另外,超過四成募集資金用于滿足海得控制對資金的需求。
去年 6 月下旬和去年 8 月中旬,海得控制相繼收到了并購重組問詢函、審核問詢函,監(jiān)管層就資金壓力、業(yè)績承諾、是否有利于增強上市公司持續(xù)經(jīng)營的能力等多個問題進行了追問。
到了今年 4 月 27 日,海得控制發(fā)布了終止重大資產(chǎn)重組事項的公告,理由是綜合近期市場環(huán)境變化等因素影響,交易各方認為現(xiàn)階段繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組事項不確定性較大。同時,與重大資產(chǎn)重組配套的定增也終止了。
今年 5 月 21 日,在 2023 年度網(wǎng)上業(yè)績說明會暨終止重大資產(chǎn)重組事項投資者說明會上,海得控制回復投資者提問表示,會在恰當?shù)臅r機推進與該公司具有協(xié)同效應的優(yōu)質(zhì)標的進行產(chǎn)業(yè)并購。
值得關注的是,上一輪定增計劃終止不到 2 個月時間,海得控制又有想法進行新一輪融資。
新的融資想法:提請授權定增募資 3 億
今年 6 月 4 日,海得控制公告稱,為提高公司股權融資決策效率,提請股東大會授權董事會以簡易程序向特定對象發(fā)行股票(" 定增 "),擬融資總額不超過 3 億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)的 20%。
海得控制表示,募集資金用途應當符合規(guī)定包括符合相關政策及法律法規(guī);募集資金使用不得為持有財務性投資,不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。
上一輪定增計劃未成功實施,現(xiàn)在又想融資,什么情況?從資產(chǎn)負債率和短期償債指標數(shù)據(jù)可以看出線索。
從財報看,從 2021 至 2023 年,海得控制的流動比率從 1.746 下降至 1.451,速動比率從 1.472 下降至 1.086,短期償債指標數(shù)值為下降趨勢。
另一組數(shù)據(jù)顯示,截至 2023 年末,海得控制的資產(chǎn)負債率為 60.26%,同比增長 9.78 個百分點(同期行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為 28.02%),創(chuàng)下 2015 年以來階段新高。詳細看,從去年三季度開始,海得控制的資產(chǎn)負債率已突破 60% 關口。
今年一季度,海得控制的資產(chǎn)負債率為 58.54%,同比增長 8.77 個百分點。同期,行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為 28.44%。
值得關注的是,海得控制曾回復投資者提問表示,該公司三季度資產(chǎn)負債率增長主要原因是新能源儲能業(yè)務迅速擴大所致。
據(jù)了解,海得控制的新能源業(yè)務收入占比從 2021 年的 11.47% 上升至 2023 年的 40.77%,三年期間合計占比提升 29.3 個百分點。
海得控制認為,新能源與 AI 是未來全球和國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的主要賽道。此外,該公司已確立以智能制造為主體,以數(shù)字化和綠色化為業(yè)務發(fā)展二翼的戰(zhàn)略。
我們也關注到,押注新能源業(yè)務,使得海得控制短期內(nèi)承受盈利 " 陣痛 "。
2023 年,海得控制實現(xiàn)營收 35.52 億,同比增長 31.27%;實現(xiàn)歸屬凈利潤 1.173 億,同比下降 17.20%。海得控制解釋稱,原因之一是對新能源業(yè)務尤其是儲能業(yè)務的必要投入影響了公司的整體利潤實現(xiàn)。
2024 年一季度,海得控制實現(xiàn)營收 4.778 億元,同比下滑 21.61%;歸屬凈利潤虧損 1229 萬元,同比下滑 161.41%。海得控制解釋稱,原因之一是新能源業(yè)務新增合同額同比增加,但項目交付和結算不及預期。
海得控制未來何時發(fā)布新的定增預案以及能否順利落地,我們將繼續(xù)觀察。