http://m.casecurityhq.com 2024-09-02 11:52 來源:中國證券報
埃斯頓8月30日披露2024年半年度報告。2024年上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入21.69億元,同比下降3.21%;歸母凈利潤虧損7341.6萬元,上年同期盈利9740.28萬元;扣非凈利潤虧損9699.16萬元,上年同期盈利6922.63萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3.42億元,上年同期為-9209.78萬元;報告期內(nèi),埃斯頓基本每股收益為-0.08元,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為-2.77%。
報告期內(nèi),公司合計非經(jīng)常性損益為2357.56萬元,其中計入當(dāng)期損益的政府補助為2002.44萬元,非流動性資產(chǎn)處置損益(包括已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分)為386.93萬元。
以8月29日收盤價計算,埃斯頓目前市盈率(TTM)約為-297.48倍,市凈率(LF)約為4.13倍,市銷率(TTM)約為2.32倍。
公司近年市盈率(TTM)、市凈率(LF)、市銷率(TTM)歷史分位圖如下所示:
根據(jù)半年報,公司第二季度實現(xiàn)營業(yè)總收入11.66億元,同比下降7.10%,環(huán)比增長16.24%;歸母凈利潤-7994.54萬元,同比下降247.07%,環(huán)比下降1324.39%;扣非凈利潤-8405.07萬元,同比下降326.39%,環(huán)比下降549.50%。
2024年上半年,公司毛利率為29.33%,同比下降3.76個百分點;凈利率為-3.22%,較上年同期下降7.80個百分點。從單季度指標(biāo)來看,2024年第二季度公司毛利率為26.50%,同比下降6.21個百分點,環(huán)比下降6.12個百分點;凈利率為-6.72%,較上年同期下降11.39個百分點,較上一季度下降7.57個百分點。
數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為-2.77%,較上年同期下降6.32個百分點;公司2024年上半年投入資本回報率為0.00%,較上年同期下降2.34個百分點。
2024年上半年,公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為-3.42億元,同比減少2.50億元,主要系毛利率下降,原材料占比上升,采購付現(xiàn)支出增加,同時人員費用支付增加等因素導(dǎo)致現(xiàn)金流出增加所致;籌資活動現(xiàn)金流凈額2.79億元,同比減少6.36億元,主要系上年同期收購少數(shù)股東股權(quán)融資增加,本期未發(fā)生該籌資所致;投資活動現(xiàn)金流凈額-1.04億元,上年同期為-7.72億元,主要系上年同期收購少數(shù)股東股權(quán)投資支出,本期未發(fā)生該事項支出所致。
進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),2024年上半年公司自由現(xiàn)金流為-3.63億元,上年同期為-6.43億元。
2024年上半年,公司營業(yè)收入現(xiàn)金比為103.50%。
營運能力方面,2024年上半年,公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.21次,上年同期為0.25次(2023年上半年行業(yè)平均值為0.21次,公司位居同行業(yè)8/21);固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.83次,上年同期為2.85次(2023年上半年行業(yè)平均值為2.51次,公司位居同行業(yè)10/21);公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.22次、1.14次。
2024年上半年,公司期間費用為7.15億元,較上年同期增加4920.20萬元;期間費用率為32.96%,較上年同期上升3.25個百分點。其中,銷售費用同比增長22.73%,管理費用同比增長5.67%,研發(fā)費用同比增長1.81%,財務(wù)費用同比下降13.28%。
資料顯示,銷售費用的變動主要因為人員增加;財務(wù)費用的變動主要因為匯兌損益影響。
資產(chǎn)重大變化方面,截至2024年上半年末,公司應(yīng)收賬款較上年末增加23.11%,占公司總資產(chǎn)比重上升3.07個百分點;貨幣資金較上年末減少9.14%,占公司總資產(chǎn)比重下降1.44個百分點;固定資產(chǎn)較上年末增加13.77%,占公司總資產(chǎn)比重上升1.14個百分點;交易性金融資產(chǎn)較上年末減少24.11%,占公司總資產(chǎn)比重下降1.14個百分點。
負債重大變化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款較上年末增加20.19%,占公司總資產(chǎn)比重上升2.49個百分點,主要系增加短期借款補充流動資金;合同負債較上年末增加26.84%,占公司總資產(chǎn)比重上升0.68個百分點;長期應(yīng)付款合計較上年末增加12.29%,占公司總資產(chǎn)比重上升0.33個百分點;長期借款較上年末增加3.25%,占公司總資產(chǎn)比重上升0.02個百分點。
從存貨變動來看,截至2024年上半年末,公司存貨賬面價值為13.57億元,占凈資產(chǎn)的52.71%,較上年末增加1689.2萬元。其中,存貨跌價準(zhǔn)備為6801.84萬元,計提比例為4.77%。
2024年上半年,埃斯頓的商譽達到14.86億元,相當(dāng)于同期公司凈資產(chǎn)25.75億元的57.71%。
在償債能力方面,公司2024年上半年末資產(chǎn)負債率為74.00%,相比上年末上升1.99個百分點;有息資產(chǎn)負債率為40.22%,相比上年末上升2.17個百分點。
2024年上半年,公司流動比率為1.09,速動比率為0.84。
半年報顯示,2024年上半年末公司十大流通股東中,新進股東為南方中證1000交易型開放式指數(shù)證券投資基金,取代了一季度末的富達管理及研究公司有限責(zé)任公司-富達新興亞洲基金(交易所)。在具體持股比例上,香港中央結(jié)算有限公司、中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001滬持股有所下降。
籌碼集中度方面,截至2024年上半年末,公司股東總戶數(shù)為9.47萬戶,較一季度末下降了6310戶,降幅6.25%;戶均持股市值由一季度末的16.47萬元下降至13.06萬元,降幅為20.70%。